1949年春，中國人民解放軍相繼解放南京上海，國民黨退守西南意圖反撲。而在戰(zhàn)爭中為國民黨發(fā)揮重要作用的華榮和遠大兩家航空公司也陷入了困境。中央軍委逐漸認識到航空對于新中國建設的重要性，決定派員深入兩航策反兩航相關領導。1949年5月28日，共產黨從抓獲的國民黨保密局人員口中得知，中共上海地下黨組織的一名代號鼴鼠的情報人員被策反，中共位于霞飛路的聯(lián)絡點也因此暴露。審訊人員很快將這個消息匯報給兩航策反工作小組，策反小組安排了一名代號鷓鴣的人已經秘密的潛入兩航，現(xiàn)在的當務之急是完成內部甄別。與此同時，國民黨在廣州的臨時駐地，香港保密局雷站長正在匯報工作，他們籌謀要堅決阻止共產黨策反兩航人員，要加強對兩航領導的監(jiān)控，尤其是負責人樊耀初(陳逸恒 飾)。兩航現(xiàn)在面臨著巨大的財務危機，香港政府以財務不全為由一直壓著不讓兩航掛牌營業(yè)，這讓樊耀初非常煩惱。樊耀初為此聘請了歸國的經濟師聶云開，只希望他的到來能化解目前的僵局。此時聶云開正在飛機上經歷著一場生死之戰(zhàn)，國民黨派出刺殺他的人就坐在他旁邊。殺手(王建福 飾)準備動手的時候正好是派餐時間，空中小姐江雪正為他們服務。殺手和聶云開展開了搏斗，乘警趕到掏出槍對準他，聶云開眼疾手快把江雪拉過來。殺手最終被乘警打死了，這件事情引起了香港媒體的關注，但兩航只能三緘其口。樊耀初親自到機場接聶云開，原來聶云開是他兒子的戰(zhàn)友，是個戰(zhàn)斗英雄。江雪過來和樊耀初打招呼，兩人再次認識。今晚，兩航要舉辦一場空中小姐的晚會，江雪也會出場表演。晚上，樊耀初帶著聶云開出席晚會，正式對外介紹他總經濟師的身份。江雪和遠大航空公司的千金安娜是大學同學，現(xiàn)在兩人又在一起工作，她對于聶開云非常感興趣，因為經常從江雪的口中聽說，知道他是江雪的夢中情人，可江雪卻害羞的不肯承認。此時的香港魚龍混雜，各方勢力相互滲透，國民黨保密局和英國巡警相互勾結。晚會開始不久，聶云開就發(fā)現(xiàn)帶領空姐們的沈希言(劉一含 飾)是自己以前認識的人，兩人曾一起參加過示威游行。華榮航空公司營業(yè)部主任鄭彬趁著大家不注意來廁所與人接頭，中共地下黨九龍行動組組長齊百川(張永健 飾)嚴密的監(jiān)視著里面的動靜。果然，在晚會進行到一半的時候，會場突然斷電了，所有的人陷入了恐慌中。樊耀初很明白，這些都是沖著聶云開去的。為此，樊耀初專門為聶云開安排了保衛(wèi)和住所。散場之后，聶云開來到一家雕塑店和齊百川順利的接頭，他見到了中共香港地區(qū)的負責人張書記(雷漢 飾)，代號207 ，對外的身是華南群眾報社的主編。三人見面后，207交給了聶云開第一個任務，那就是除掉黨組織的叛徒鄭彬，就是代號鷓鴣的人。現(xiàn)在鄭彬的罪行已經調查清楚，207給了聶云開十五天的時間除掉鄭彬，否則以后他的工作很難開展。就在此時，沈希言正在餐廳等人，她想起在晚會上和聶云開的驚鴻一瞥，原來組織上派來協(xié)助她的人就是聶云開。鄭彬來到沈希言的身邊，他正在追求沈希言，得知沈希言和聶云開以前認識生氣不已。沈希言一再解釋她和聶云開已經過去了，鄭彬雖然嘴上說著不介意，可是沈希言知道他根本就不是這么想的。